Чому країна не може надрукувати багато грошей?

Емісія грошей — процес, який призводить до збільшення грошової маси в готівковому вираженні. Незважаючи на можливість здійснювати платежі в безготівковій формі, оплата готівкою в Україні досі залишається затребуваною. Центробанк постійно моніторить процеси в економіці, стежить за станом банкнот в обігу та аналізує потребу населення в готівкових грошах і друкує їх у міру необхідності. Чому країна не може надрукувати багато грошей, і хто вирішує, скільки друкувати грошей, — розкажуть фінансові експерти компанії GARANT, чия діяльність стосується обміну валют країн світу.

Готівкові гроші в економіці країни: важливі аспекти

Гроші — універсальний товар, за який можна купити товари та послуги, а також валюту інших держав. Достатність грошової маси свідчить про благополуччя країни, тоді як дефіцит платіжних засобів негативно впливає на процеси в державі і може стати причиною стагнації економіки.

У той же час, якщо надрукувати багато грошей, то в країні не стане більше багатих людей. Навпаки, надлишок готівки внаслідок емісії вже в короткостроковій перспективі призведе до гіперінфляції. Основними проявами цього руйнівного процесу в державі фінансисти називають:

• втрату довіри до національної валюти;
• знецінення заощаджень у національній валюті;
• зростання безробіття.

У переліку віддалених проявів гіперінфляції можна назвати збільшення передумов для соціальних протестів і загальну нестабільність в державі. Ще однією причиною, яка пояснює, чому не можна надрукувати більше грошей, ніж потрібно, фінансисти називають падіння попиту на основні товари споживання і падіння виробництва.

Зростання маси грошей в обігу також може призвести до дефіциту, з яким стикалися всі країни, що пережили інфляцію. У свою чергу, занадто велика маса готівки, за відсутності товарів і послуг, призводить до того, що за ті ж гроші споживач отримає можливість купити менше товарів, і при цьому ціни на ці товари зростуть.

Такий виток в економіці призведе до кризи на внутрішньому ринку, і держава буде змушена примусово обмежувати попит. Прикладом такого ручного регулювання може стати період, коли товари в Україні відпускалися за наявності так званих «купонів». Також прикладом ситуацій, які можуть дати пряму відповідь на питання, що буде, якщо надрукувати багато грошей, можуть служити кризи економіки, що мали місце в 1920-х роках в Німеччині, в 2000-х Зімбабве і 2010-х у Венесуелі.

Сьогодні ситуація в країні дещо змінилася, і всі дефіцити внутрішнього ринку здатні покрити постачальники з інших держав, а населення і бізнес, щоб уникнути знецінення грошей, вдається до переведення гривні в іноземну валюту. Такий крок певною мірою дозволяє зберегти капітал і примножити його, але також може спровокувати збільшення вартості імпорту через девальвацію національної грошової одиниці.

Підприємства, що ведуть свою діяльність у рамках правового поля України, здійснюють свою діяльність і ведуть розрахунки в безготівковій формі, тоді як паперові гроші для оплати товарів і послуг використовує переважно населення. Експлуатація грошей і умови, в яких гроші використовуються, призводять до зносу грошової маси.

Друк і зберігання банкнот є досить витратним у всіх відношеннях процесом, і тому при виробництві готівки використовують стійкий до зовнішніх впливів матеріал і застосовують технології, які забезпечують тривалість експлуатації грошей.

Крім того, з метою здешевлення процесу обслуговування готівкової грошової маси паперові гроші малого номіналу Національний Банк України поступово виводить з обігу, замінюючи монетами. Але така заміна не впливає на кількість грошової маси в обігу, тому що монети просто витісняють банкноти.

Чому не можна надрукувати багато грошей, або хто регулює грошову масу

Важливо розуміти, що обсяг грошової маси в країні, в готівковому та безготівковому вираженні, обмежується безліччю макроекономічних показників, а будь-який дисбаланс призведе до обвалу товарних зв'язків. Це говорить про те, що жодна держава світу не може ініціювати друк грошей з надлишком. Саме тому перед НБУ стоїть дуже важливе завдання, в рамках якого розраховується потреба в готівці.

Варто зазначити, що роль Національного Банку України не можна недооцінювати, адже, якщо населення і бізнес перестануть вірити в стабільність національної валюти, то ризик втрати сенсу в ній, як універсального засобу обміну і джерела накопичення, зросте в рази.

На тлі цього населення і бізнес будуть змушені шукати і купувати альтернативні валюти або повертатися до простого товарного обміну (бартеру). Втрата інтересу до гривні як національної валюти, наприклад, стане причиною:

• непрогнозованого відтоку капіталу з країни;
• зниження інвестицій та економічної активності всередині держави;
• прогресування економічної нестабільності та криз.

Інфляція, як процес, негативно позначається на доходах і добробуті населення. Знецінення національної валюти ускладнює роботу банків і фінансових інститутів і призводить до невдоволення урядом і зниження рівня життя. Поряд з цим з країни йдуть інвестори, а споживачеві стають недоступними блага цивілізації. Саме тому економісти та фінансисти НБУ щодня працюють над пошуком рішень, що дозволяють уникнути друкування нових грошей та інфляційних ризиків.